古都新罗世逵寺的庄舍坐落在遥远的溟州㮏李郡，世逵寺便派调信管理那个庄舍。调信来到庄舍后，便很认真地工作。在一次偶然的机会里，调信看到村内太守金昕公的女儿，便生起了爱念之心。他在内心挣扎了很久，还是没办法遏止这份情感，于是常常到离庄舍不远的洛山寺观世音菩萨前，祈求菩萨替他出主意，使他如愿。
这样过了几个春秋。有一天，调信听说他朝思暮想的姑娘要嫁人了，就跑到菩萨前哭诉着、埋怨着菩萨不帮他的忙。不知哭诉了多久，调信竟伏在殿内睡着了。
在梦中，调信见金家姑娘满脸含笑地走了进来，以清脆的巧笑声对调信说：“我见到您的侧面时，内心就有了深情，但父母的命令极严，迫不得已嫁给别人家了。可是，我仍旧无法忘记您，所以不顾一切地跑了来。”调信听了好高兴，便带着姑娘回故乡去了。
他们一起生活了几十个寒暑，育有五个儿女，但家里仅有的只是墙壁而已，即使有了此餐之粮，也不知是否还有隔宿之谷。最后调信没办法，只好带着妻、子到街上行乞为生，身上穿的是破烂得无法遮盖身子的衣服。
流浪到了溟州蟹县岭时，十五岁的大儿子因饥饿而死。调信痛哭着把他埋在路旁，带领剩下的四个儿女到羽曲县，遂在路旁盖茅屋住了下来。因为夫妇都年老又得病，饥饿得无法起来，只好由十岁大的女儿出去行乞。但屋漏偏逢连夜雨，出去乞食的女儿被村庄的狗咬伤了，哭叫着回来躺在他们的眼前，做父母的也不知流了多少泪水。
悲伤痛哭的太太压住哭声，开口说：“当初，我与您相逢时，我既年轻又漂亮，衣着也洁净，如果有一样食物便与你同乐，有了温暖便与您分享。如此过了五十个年头，我们的情意越来越缠绵，恩爱越来越深，可以说是我们的因缘很厚实。可是，近年来，身体衰弱，病痛越来越深，饥寒也跟着愈发迫近了。现在竟连乞食也无能为力了，况且乞千门万户的羞耻，如山丘之重压着我。儿寒女饿已到了无可奈何的地步，哪来恩爱夫妇之心呢？我成了您的累赘，我为您而担忧，回想昔日的快乐，就是忧患的种子。我们将遭到一窝鸟同饿死的命运，不如分开吧！唉！寒弃暖附是不应该的，但人的散聚也是缘吧！”
听完太太的话，调信欣然同意，于是决定每人各带两个孩子各奔前程。临分别上路时，妻子说：“我要回故乡，您往南走吧！”调信将要起程时，便猛地从梦中醒了过来，殿上的残灯还昏昏地亮着，天也快亮了。
梦醒了，调信对人世不再留恋，心生厌离，好像历尽了百年的风霜，发须也变白了不少，贪染的心也好像春阳融解冰雪似的，再也没有了。调信面对观音菩萨，惭愧得不断忏悔着。
调信在回庄舍的路上，顺道到了梦中埋孩子的蟹县岭，并试着挖看看，发现地底下竟有尊石佛像。调信携回佛像，将佛像洗净后供奉在邻近的寺庙。之后，调信回到京都世逵寺，辞了工作，用尽私财创建了一座净土寺，在寺里精进勤修。
后世没有人知道他的去向——因为他早已经往生极乐世界了。
佛黄不正是另一个调信么？而我们不正是另一个佛黄么？所有的众生，都在做着颠倒轮回的迷梦而不自知，就像昙鸾大师所说的，“长寝大梦，莫知悕出”。
人生是梦，是苦的，是空的，是一出又一出无尽的轮回。就像文中的调信，在梦中娶妻、成家、生子，最初虽然百般恩爱，但正如妻子所言，“回想昔日的快乐，就是忧患的种子”，这些恩爱快乐不过是表相，本质是极苦的。最后，调信和妻子儿女不得不忍痛分手，各自上路，看着真是令人唏嘘不已。
所以善导大师在《般舟赞》中说：“父母妻儿百千万，非是菩提增上缘，念念相缠入恶道，分身受报不相知。”调信向观音菩萨祈愿时，菩萨之所以没有满他的愿，而是为他示现了一个梦，目的就是要度化他明白人生的本质，从而厌离娑婆，求生净土。
愿我们和我们所爱的人，都早日在净土永远相聚吧！
